InvStG

Question 1

InvStG

Was ist die Vorabpauschale?

Answer 1

§ 18 InvStG

• soll sicherstellen, dass der Anleger auch bei (tlw) thesaurierenden Fonds einen Mindestbetrag versteuert. VP ersetzt die “ausschüttungsgleichen Erträge”
• -> Basisertrag = Rücknahmepreis Jahresbeginn x 70% x Basiszins ./. Ausschüttungen
• “semi-permeable Besteuerungs-Membrane”, da nur Erträge bis zur Höhe des nicht ausgeschütteten Basisertrages auf die Besteuerungsebene des Anlegers diffundieren
• VP gilt am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahres zugeflossen
• Im Ztp der Veräußerung mindert die VP den Veräußerungserlös (dh. “wird angerechnet”).

Question 2

InvStG

Auf welche in D erwirtschafteten Erträge müssen InvF Steuern zahlen?

Answer 2

§ 6 InvStG

1. Inländische Beteiligungseinnahmen
   - Dividenden
   - NICHT aber: Veräußerungsgewinne i.S.d. § 17 EStG

2 Inländische Immobilienerträge
- Mieterträge UND Veräußerungsgewinne (letztere sofern innerhalb der Speku-Frist erzielt)!

3. Sonstige inländische Einkünfte
   - NICHT: Zinserträge, Gewinne aus Termingeschäften

Ferner nicht: Ausländische Dividenden oder Immobilienerträge

Question 3

InvStG

Inwieweit besteht Bestandsschutz für Alt-Anteile?

Answer 3

• Alt-Anteile = Erworben vor dem 1.1.2009
• Bis 31.12.2017 war Veräußerung möglich ohne AbgSt (Bestandschutz)
• Seit 1.1.2018: Bestandschutz ausgelaufen
  –> Fiktive Veräußerung / Anschaffung zum 31.12.2017 (dient nur der Ermittlung der Besteuerungsgrundlagen)
  –> Der tatsächliche Gewinn/Verlust wird erst z.Ztp. der tats. Veräußerung steuerlich berücksichtigt
  A: Für Privatanleger: Steuerfreibetrag i.H.v. EUR 100.000

Question 4

InvStG

Beschreibe die Hauptänderungen des neuen InvStG gegenüber dem alten InvStG!

Answer 4

1. a) Inländische Publikums-InvF sind nicht mehr vollständig steuerbefreit, sondern unterliegen (wie ausl InvF) mit ihren inländischen Einkünften der KSt (§ 6 Abs. 1 InvStG)
   [Spezial-InvF: Semi-transparent mit Option zur vollen Transparenz bei bestimmten Einkünften]

1b) Einführung Vorabpauschale wg thesaurierender Fonds

Question 5

InvStG

Was genau ist zum 31.12.2017 passiert?

Answer 5

• Zurechnung ausschüttungsgleicher Gewinne
• Veräußerungs- und Anschaffungsfiktion zum Rücknahmepreis per 31.12.2017
• Ermittlung des fiktiven Veräußerungsgewinns nach neuem Recht (Besteuerung aber erst bei tats Veräußerung)
• Auslaufen des Bestandsschutzes für vor dem 1.1.2009 im Privatvermögen erworbene Anteile (vor Einführung AbgSt)

Question 6

InvStG

- Welche Besteuerungsebenen sind bei Publikums-Investmentfonds seit dem 1.1.2018 zu unterscheiden?

Answer 6

1. Fonds-Ebene (§§ 6-15)
   –> 15% KSt, keine GewSt
   –> auf inländische Erträge (inl Dividenden, inl Immobilienerträge, sonst. Einkünfge i.S.d. § 49 EStG)
   A: Steuerfrei sind:
   o Zinserträge
   o Veräußerungsgewinne aus WP (i.S.d. §17 EStG)
   o ausländische Erträge (A: insoweit aber i.d.R. ausl. Quellensteuer fällig)
2. Anleger-Ebene (§§ 16-22)
   - -> Ausschüttungen, Veräußerungsgewinne und Vorabpauschalen sind als Investmenterträge §20er-Einkünfte (Abs. 1 Nr. 3)
   - -> Anleger werden teilfreigestellt, da ja bereits Besteuerung auf Fonds-Ebene erfolgt ist

Question 7

InvStG

Was waren die Ziele der InvSt-Reform?

Answer 7

1. Beseitigung von EU-rechtlichen Risiken (bislang unterlagen inl Fonds keiner Besteuerung!)
2. Einschränkung von Gestaltungspotenzial (z.B. Koppelungsgeschäfte, Gesatlungsanfälligkeit des Ertragsausgleichs)
3. Administrative Vereinfachung (Ermittlung der Besteuerungsgrundlagen kompliziert und fehleranfällig)