Likviditetsstyring

Question 1

Likviditetsregnskabet

Answer 1

• • renter
• Resultat før skat
• • skat
• Resultat

Question 2

Likviditetsstyring

Answer 2

• Sikre at virksomheden har likvide midler til at kunne betale sine fordringer når de forfalder.

Question 3

Motiver til at sikre sig
en vis mængde likvide midler

Answer 3

• Transaktionsmotivet
  
  • Sikre at kunne handle når man vil
    
    • Satse på ny varegruppe
• Sikkerhedsmotivet
  
  • Vil ikke erklæres konurs
• Strategimotivet
  
  • Frihed til at følge en strategi
    
    • Strørre investeringer i IT

Question 4

Likviditetsbudgettering

Answer 4

• Bilig funding
• Tilpasse driften efter likviditeten
• Mindst mulig likviditetsreserve

Question 5

Beholdningsforskydningsmodellen

Answer 5

• Indtjeningsbidrag
• • ændring i arbejdskapital
• Indbetalt indtjeningsbidrag
• +/- finansielle poster
• Periodens likviditetsforskydning
• • likvide beholdninger primo
• Likvide beholdninger ultimo

Question 6

Betalingsstrømsmodellen

Answer 6

• Linje for linje
• Omsætning -> Indbetalinger fra perioden varesalg
• Omkostninger -> Udbetalinger vdr. driften
• Periodens likviditetsvirkning fra driften = finansielle poster
• Likvide beholdninger primo
• Likvide beholdninger ultimo

Question 7

Omsætningshastigheder

Answer 7

Question 8

Fordele og ulemper

Beholdningsforskydningsmodellen

Answer 8

Fordele

• Enkel metode
• Mere informativ - specielt for udenforstående individer

Ulemper

• Forholdsvis grov specifikation og datering af poster
• Den mindre nøjagtige spec og datering vil oftest øge likviditetsmarginen

Question 9

Answer 9

Betalingsstrømsmodellen

Question 10

Answer 10

Beholdningsforskydningsmodellen

Question 11

Fordele og ulemper

Betalingsstrømsmodellen

Answer 11

Fordele

• Detaljeret specifikation begrænser risiko for uforudsete likviditetsudsving
• Kan arbejde med lav likviditetsmargin
• Anvendelig i sæsonbetingede virksomheder

Ulemper

• Spec graden gør den tidskrævende
• Læseren skal kende baggrunden for de enkelte ind og udbetalinger

Question 12

Valg af opgørelsesmetode

Answer 12

• Behovet for styring
  
  • Har virk. problemer med likviditetsstyring
• Virksomhedstypen
  
  • sæson- og konjunkturfølsomme virk.