définition d’un risque
Possibilité qu’un événement ait un impact négatif sur la valeur économique de la compagnie
Exemple d’institutions financières
- Banques
- Comp. assurance de personnes
- Comp. assurance de dommages
- Régimes de retraite (pas une compagnie en elle-même)
Définition risque de marché
- Risque qui touche la situation financière d’une entreprise en cas d’évolution défavorable des valeurs de marché (puisque la compagnie possède des placements sur les marchés financiers)
Le risque de marché est composé de quels risques?
- Risque de taux d’intérêt
- Risque sur titres de propriété
- Risque de change
- Risque de cours des matières premières
Quels sont les 2 types de risque de marché?
- Risque général (ex : tous les actions vont mal)
- Risque spécifique (ex : une action va moins bien comparativement à tous les autres qui vont bien)
Qu’est-ce que le risque de taux d’intérêt?
- Impact négatif causé par une variation des taux d’intérêt à la hausse ou à la baisse
- un des risques les plus difficiles à gérer
- lorsqu’il y a non appariemment entre les actifs et les passifs de l’entreprise
Qu’est-ce que le risque sur titres de propriété?
- Risque lié aux actions
- Risque lié à l’immobilier
Qu’est-ce que le risque de change?
- Risque de perte financière attribuable aux changements touchant le montant et l’échéance des flux de trésorerie
Qu’est-ce que le risque de cours des matières premières?
- Production et consommation des matières premières dépendent d’une multitude de facteurs
- Risque de perte financière découlant de la fluctuation du cours des matières premières
Qu’est-ce que le risque de crédit?
- Risque qu’une partie manque à ses obligations
- L’exposition à ce risque se produit chaque fois que des fonds sont investis par des accords contractuels
Qu’est-ce que le risque d’assurance?
- Possibilité que des paiements ou des réclamations doivent être faits à des titulaires de polices ou des bénéficiaires
- Peut être reliés à la fréquence et la sévérité, des pertes futures ou passées
Qu’est-ce que le risque juridique/de conformité?
- Découle du potentiel de non-conformité de l’institution financière aux lois, règles,etc.
Qu’est-ce que le risque stratégique?
- Risque lié aux choix stratégique d’une entreprise
- Découle de l’incapacité de l’institution financière à mettre en oeuvre le plan et les stratégies d’affaires
Les choix stratégiques doivent : …
- respecter les attentes des actionnaires et des clients
- assurer la croissance des profits et l’amélioration de la qualité des services et produits
Quels sont les impacts du risque d’inflation?
- Sur le rendement réel des placements
- Sur les prestations qui seront payables en assurance ou dans un régime de retraite
Qu’est-ce que le risque de liquidité?
- Capacité à faire face à ses engagements à mesure qu’ils apparaissent
Qu’est-ce que le risque opérationnel?
- Résulte d’éventuels problèmes résultant de processus internes, de personnes et systèmes inadéquats ou d’événements externes
Qu’est-ce que le risque de réputation?
- Menaces associées à la réputation et à la crédibilité d’une organisation
Qu’est-ce que le risque de solvabiltié ou de capital?
- risque que le passif excède l’actif
Qu’est-ce que les risques émergeants?
- Risques qui se développent ou évoluent, forte incertitude
