CARLOS CORDEIRO - SMARTFLOW CRIPTO

Question 1

Os investidores devem avaliar o macro antes de qualquer fundamento para investir em um mercado ou empresa.

• Como avaliar o estado do mercado?

Answer 1

Analisando as correlações entre diferentes mercados/índices

Question 2

LEITURA DE MERCADO

• QUAIS ÍNDICES POSSUEM CORRELAÇÃO POSITIVA COM O BTC? (3)
• UM DELES POSSUI A MAIOR CORRELAÇÃO, QUAL?

Answer 2

• S&P 500 (SPX)
• Nasdaq (NDX)
• Small Caps da Nasdaq (NQUSS) = Esse possui maior correlação

Question 3

LEITURA DE MERCADO

• Quais índices possuem correlação negativa com BTC (3)
• Qual o que mais possui correlação negativa?

Answer 3

• DXY: ESSE É O PRINCIPAL => Mede a força do dólar
• US10Y = título de 10 anos
• VIX = volatilidade do S&P500, conhecido como índice do medo

Question 4

caso o bitcoin inicie tendência de baixa, a melhor decisão é reduzir a exposição ao criptomercado.

V OU F?

Answer 4

VERDADEIRO, MANTER 20-30%

• Podemos dolarizar o capital nesses momentos, depois quando a tendência for revertida podemos realocar o capital em cripto

Question 5

No período de baixa do mercado cripto devemos evitar exposição ao mercado cripto e reduzir/eliminar exposição as altcoins

V ou F?

Answer 5

VERDADEIRO

Question 6

Fazer DCA de um ativo numa tendência de queda é uma boa.

V ou F?

Answer 6

FALSO!

É PERDER DINHEIRO

Question 7

O QUE DEVEMOS FAZER EM CASO DE TENDÊNCIA DE ALTA DO MERCADO?

Answer 7

APORTE MÁXIMA DO CAPITAL RESERVADO PARA CRIPTO

Question 8

DCA É UMA ESTRATÉGIA VENCEDORA PARA MERCADO EM ALTA

V OU F

Answer 8

VERDADEIRO

• NÃO É BOM PARA MERCADO EM BAIXA

Question 9

COMPOSIÇÃO DE CARTEIRA CRIPTO

• 1º PONTO CHAVE É SABER O HORIZONTE DE TEMPO PARA OBTER O RETORNO ESPERADO.

O PROFESSOR GOSTA DE UM RETORNO ESPERADO DE NO MÍNIMO QUANTO TEMPO?

Answer 9

1 ANO NO MÍNIMO

Question 10

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CRIPTO

AVALIAR SEMANALMENTE A NECESSIDADE DE REBALANCEAMENTO DA CARTEIRA, AJUSTANDO A COMPOSIÇÃO, ADICIONANDO, REDUZINDO OU ELIMINANDO ATIVOS.

Answer 10

2º PASSO

Question 11

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CRIPTO

A PROPORÇÃO QUE ELE RECOMENDA É DE QUANTOS % EM BTC/ETH

Answer 11

50 - 70%

• Quando estamos em uma clara altseason podemos reduzir para 30 - 40%

Question 12

: Principais fatores que sustentam valorização de uma blockchain no longo prazo?

Answer 12

Crescimento de usuários, maior atividade, players institucionais, incentivos, diferenciais tecnológicos, parcerias/ecossistema e tokenomics sólido

Question 13

Onde geralmente surgem as narrativas do mercado cripto?

Answer 13

Em casas de research como Messari, K33 Research, The Block, Nansen, FS Insight, Bankless, entre outras.

Question 14

Além das casas de research, quem mais cria ou direciona narrativas?

Answer 14

Grandes fundos de venture capital (VCs), como a16z, Polychain Capital, Pantera Capital, Sequoia Capital e Animoca Brands.

Question 15

Quem repercute e populariza narrativas no ecossistema cripto?

Answer 15

Influenciadores e desenvolvedores, como Coinbureau, Brian Armstrong, Tim Beiko, Gavin Wood, Ryan Adams, Dan Held, entre outros

Question 16

O que é Market Cap (capitalização de mercado) em cripto?

Answer 16

É o valor total de uma moeda, calculado pelo preço atual × oferta circulante.

Question 17

O que é Market Cap totalmente diluído (Fully Diluted Market Cap)?

Answer 17

É o valor de mercado considerando a oferta máxima de tokens que poderá existir, e não apenas a oferta circulante.

• Exemplo: uma moeda custa US$10, tem 10M em oferta circulante e 50M de oferta máxima.
• Qual o Market Cap circulante e o totalmente diluído?
• Circulante = US$100M; Totalmente Diluído = US$500M.

Question 18

Quais fatores ajudam a identificar moedas promissoras no curto prazo?

Answer 18

Hype e altas expectativas do mercado.

Question 19

Por que é importante realizar lucros no mercado cripto?

Answer 19

Porque o mercado é altamente volátil; realizar lucros protege contra devolução dos ganhos pela ganância.

Question 20

Qual a regra psicológica de realização de lucro?

Answer 20

Recuperar o capital investido.

• Exemplo: investi US$1.000, valorizou 100% → retiro US$1.000 de lucro e deixo US$1.000 investidos.