INTRODUÇÃO Flashcards

Question

opções OTM e ATM só possuem valor extrínseco. V ou F?

Answer 1

VERDADEIRO

Answer 2

MAIOR! - Uma call com vencimento em 3 meses, custa mais do que uma call com vencimento em 1 mês

Answer 3

**Theta** - Valor extrínseco no dia do vencimento é Quanto maior o theta, maior a desvalorização da opção (mas o delta pode superar o impacto do theta, a depender da direção do ativo)

Answer 4

é o que o mercado espera que aconteça - **quanto maior, mais cara a opção** ou seja, ótimo momento para vender e evitar compras.

Answer 5

preço de exercício da opção

Answer 6

MENOR - Maior dependência do valor extrínseco

Answer 7

preço da call aumenta e preço da put diminui

Answer 8

- Call desce de valor - Put sobe de valor

Answer 9

FICA A DICA - É apenas uma referência, lembrar que o determina o preço é oferta e demanda

Answer 10

MEDE A RELAÇÃO DO PREÇO DA OPÇÃO EM RELAÇÃO AO PREÇO DO ATIVO. - EX: Um delta de 0,5 significa que a opção se move $0,5 para cada 1$ de variação do ativo. >> na compra de put o delta é negativo, quanto mais o ativo cai, maior o preço da put. (ex: delta -0,4, para cada 1 dólar de queda, o preço da opção sobe 40 centavos) ## Footnote às vezes o delta pode estar de 0-100

Answer 11

TAXA DE VARIAÇÃO DO DELTA - Quanto maior o gama, maior a mudança do delta conforme o preço do ativo altera. - Se gama de 0,1 => significa que o delta aumentará em 0,1 se o preço do ativo subir 1 dolar. - Maior em opções ATM, reduz em opções ITM e OTM Ex: BTC 100.000, delta de 0,5.... se o BTC for a 120 mil, qual o valor do delta nesse strike? quem responde essa questão é o gama ## Footnote **aliado** de **quem compra**

Answer 12

MEDE O IMPACTO DA VOLATILIDADE NO PREÇO DAS OPÇÕES - Quanto maior, mais a opção se valoriza com alta volatilidade.

Answer 13

ZONA NEUTRA, ONDE NÃO HÁ LUCRO OU PREJUÍZO - EX: Compra de call 90k, pagou 2 mil pela call, terá lucro se BTC ficar acima de 92.

Answer 14

PROFIT AND LOSS - MEDE O LUCRO OU PREJUÍZO DA NEGOCIAÇÃO

Answer 15

Índice que **mede a volatilidade implícita das opções de BTC** e ETH - Quanto maior o DVOL, maior a expectativa de movimentação dos preços - Se menor o DVOL, menor expectativa de movimentação dos preços

Answer 16

MEDE SE A VOLATILIDADE IMPLÍCITA ATUAL ESTÁ PRÓXIMA DO MÁXIMO OU DO MÍNIMO DE UM PERÍODO ESPECÍFICO (Geralmente 1 ano) - alto: >70% => bom pra vender - baixo: < 30% => bom pra comprar --> o problema é que o IVRANK é susceptível aos extremos...

Answer 17

alto: >70% => bom pra vender baixo: < 30% => bom pra comprar

Answer 18

QUANTOS DIAS A VOLATILIDADE IMPLÍCITA ESTEVE ABAIXO DO NÍVEL ATUAL DENTRO DO PERÍODO ANALISADO - Diferente do IVRANK, analisa toda a distribuição dos dados, não apenas os extremos. EX: IVPERCENTIL 80% => 80% das vezes a VI estava menor do que agora => bom momento pra vender

Answer 19

FALSO! - ISSO É UM LIMITANTE, PRECISA DE MARGEM BEM MAIOR.

Answer 20

VERDADEIRO - Mesmo operando na coincall

Answer 21

BTC = BTC ETH = ETH SOL = USDC

Answer 22

0,1 BITCOIN e 1 ETH e 10 SOLANA

Answer 23

MÍNIMO 10% DO QUE ESTÁ NEGOCIANDO DE BITCOIN EX: Comprar call do strike de 96 mil, está com preço de 5125 dólares => esse é o valor para 1 bitcoin ==> a deribit permite negociar no mínimo 10% disso (ou seja 512,5 dólares).

Answer 24

- **PARA SOL**: Significa que o valor que está para call ou put **deve-ser multiplicado por 10** no mínimo para ser negociado. - **PARA ETH**: **O valor que está lá é o mínimo** para ser negociado

Answer 25

**PARA BTC** => **0.01 BTC** **PARA ETH:** => **0.1 ETH** **PARA SOL**: => **1 SOL** - Ótimo para quem está se familiarizado

Answer 26

**SOBRE O ATIVO (BTC) - 1 BTC ou 0,1 BTC** - Isso significa **0,0003 BTC por contrato de opção** EX: Se comprar 1 call de BTC a 88 mil vai pagar $26 de taxa, se comprar 0,1 call vai pagar $2,6 **teto máximo de 12,5% sobre a negociação** ## Footnote AS TAXAS NA COINCALL SÃO SEMELHANTES => Nunca pode passar 12.5% do prêmio da opção

Answer 27

8 horas UTC = 5 horas do Brasil do dia do vencimento - preço é a média aritmética do valor do ativo nos últimos 30 minutos do vencimento

Answer 28

É O VALOR MÍNIMO NECESSÁRIO PARA ABRIR UMA NEGOCIAÇÃO - SE NÃO TIVER ESSA MARGEM, NÃO SERÁ POSSÍVEL ABRIR OUTRAS OPERAÇÕES

Answer 29

VALOR MÍNIMO NECESSÁRIO PARA **MANTER** SUAS POSIÇÕES ABERTAS - SE ATINGIR 100%: Significa que não tem mais fundos para manter as operações, a corretora pode começar a liquidar suas posições.

Answer 30

VERDADEIRO - QUANTO MENOR O USO DA MM, MAIS SEGURO.

Answer 31

SIGNIFICA QUE VOCÊ TEM 8 MIL PARA NOVAS POSIÇÕES - 2 Mil ja estão comprometidos IM em 100% não é possível abrir novas posições

Answer 32

SIGNIFICA QUE VOCÊ TEM 3 MIL PARA COBRIR POSSÍVEIS OSCILAÇÕES

Answer 33

SOMENTE AS VENDIDAS! - Mas a margem inicial é presente nas 2

Answer 34

Quando você seleciona a margem do tipo X (Cross Margin) na Deribit, isso significa que todos os ativos da sua conta podem ser utilizados como garantia (colateral) para abrir posições, independentemente do par que está operando. - ex: Se eu selecionar a margem do tipo X:PM, eu posso ter somente BTC na minha carteira e mesmo assim consigo abrir uma operação em SOL-USDC ou ETH

Answer 35

CADA POSIÇÃO TEM SUA PRÓPRIA MARGEM - EX: BTC X BTC - SE UMA POSIÇÃO ESTIVER PERDENDO, ELA PODE SER LIQUIDADA MESMO QUE HAJA SALDO NA CONTA - ABORDAGE MAIS CONSERVADORA, ÚTIL PARA QUEM PREFERE MANTER CONTROLE RÍGIDO DAS SUAS OPERAÇÕES SEPARADAMENTE

Answer 36

**standard:** cada posição tem um requisito de margem independente, sem considerar o risco agregado do portfólio. **portfolio:** a margem é calculada com base no risco total da carteira, é a melhor escolha para estratégias estruturadas. Se houver operações que se neutralizam, a margem será reduzida, como no iron condor. Considera a amortização.

Answer 37

**X:PM** = CROSS PORTFOLIO MARGIN => SE ENCAIXARÁ EM 90% DAS OPERAÇÕES dica: **MAS SE OPERAR SOMENTE UMA MOEDA**, COMO ETHEREUM, **MELHOR USAR A SEGREGADA PORTFOLIO MARGIN**!

Answer 38

vai em: position visualization

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