GDR - option

Question 1

prix dune option cest quoi

Answer 1

Esperance de gain actualisé , prime de loption

Question 2

valeur option et quand

Answer 2

max ( st-k,0) et a la date dexercice

Question 3

c quoi valeur intrinseque et quand

Answer 3

meme chose que valeur mais si on exerce mtn

Question 4

cest quoi valeur temps

Answer 4

difference entre la prime de loption et sa valeur intrinseque, valeur associce a la prob de gain de valeur

Question 5

difference etre juste valeur marchande ( mark to market )et pnl

Answer 5

valeur quand on vend immediatiement , pnl avec cout inital

Question 6

cest quoi grecque

Answer 6

sensibilite des positions par rapport aux facteurs de risque

Question 7

delta

Answer 7

sensibilite du prix face au mouvement de prix du sous jacent , si prix monte de 1$ option de delta

Question 8

delta constant pour uqoi

Answer 8

produit de base , titre de propriete et produit derive forward et futres , non lineaire pour option

Question 9

ca correspond a quoi le delta

Answer 9

le slop de la pente , out of the money 0 at the money 0,5 et 1 in the money ( juste fait les grapgiques pour avoir une idee ) quand c short call et long put c negatif

Question 10

au sens de b&s delta correspond a quoi

Answer 10

detre dans la monnaie a maturite

Question 11

c quoi gamma

Answer 11

sensibilite du delta face au movuement du sous jacent

Question 12

gamma different de 0 quand

Answer 12

pour produit non lineaire

Question 13

gamam dune position longue

Answer 13

plus grand quand at the money , 0 in the money et out of the money , pente du delta

Question 14

pk gamma 0 quand delta 0 ou 1 ou -1

Answer 14

car tres loin du prix exercice , loption ne vaut presque rien et ne reagit plus aux variations de lagtions

Question 15

retient les grapgiques , 35 36

Question 16

cest quoi vega

Answer 16

variation prix ou pnl option par apport a la volatilite du sous jacent

Question 17

rho

Answer 17

varaitation prix par rapport taux int

Question 18

theta

Answer 18

temps et le calcul c pt - pt-1

Question 19

valeur theta comment mais sauf quand

Answer 19

negatif , sauf si longue loin in the money en raison du cout de portage( un peu comme actualisation , plus proche de t valeur augmente é0

Question 20

plus importante pour gestion de risuqe

Answer 20

gamma et delta

Question 21

signe gamma

Answer 21

positif acheteur negatif vendeur