Gründe IFRS
wachsende globale wirtschaftliche Komplexität -> Vergleichbarkeit schaffen (durch einheitliche Maßstäbe) -> Eindämmung von Finanzmanipulationen und nicht realen Ergebnisvorhersagen
Gründe nach IFRS zu bilanzieren
- Börsenzulassungsvorschriften (Informationsbedürfnisse des Kapitalmarkts)
- Forderung von Anteilseignern und Gläubigern nach mehr Transparenz
- höherer Bekanntheitsgrad nach Indexlisting
- Internationales Listing = Internationalisierung = Erweiterung von potenziellen Investoren
- Imageaufwertung -> “Global Palayer”
Gründe nach HGB zu bilanzieren
- Aufdeckung stiller Reserven vermeiden/ reduzieren
- Offenlegung entscheidungsrelevanter Daten vermeiden/ reduzieren
- Weniger Kommunikation = geringeres Risiko einer feindlichen Übernahme
- weniger Bilanzierungsaufwand -> geringere Kosten
Was ist nach IFRS stärker?
Kommunikation und Transparenz
Basics von HGB und IFRS
- True and Fair-View-Kozept
- Going Concern Principle
Fokus des HGB
- Gläubigerschutz (EK-Erhalt & Sicherung der Haftungssubstanz)
- Folgebewertungen basieren auf Basis des Einkaufsmarkts -> näher an den Verkehrswerten
Fokus IFRS
-Shareholder-Value-Ansatz
- kapitalmarktorientiere Zahlen
- Orientierung am Absatzmarkt -> Marktpreis, tatsächlicher Rückzahlungspreis
IFRS-Grundprinzipien
- Principle of Materiality
- Principle of Comparability
- Decision-Usefullness-Principle
3 Bewertungsgrundsätze gemäß HGB
- Imparitätsprizip/ Vorsichtsprinzip, Teilwertabschreibung, Wertaufholung/ Zuschreibung
Imparitätsprinzip umfasst
- Realisationsprinzip
- Höchstwertprinzip
- Anschaffungswertprinzip
- Niederstwertprinzip (streng -> UV; gemildert -> AV)
Konzern
Zusammenschluss eines herrschen und eines oder mehrerer abhängiger Unternehmen zu einer wirtschaftlichen Einheit unter der Leitung eines herrschenden Unternehmens
Für was braucht man den Fair Value?
Um Vermögenswerte und Schulden im Sinne des “Decision Usefulness-Principle” zu Bewerten -> deckt stille Reserven eines Unternehmens auf
- Einschätzung der Erfolgsaussichten eines Engagements (man schaut sich ja die zukünftigen Cashflows an)
- Indikator für geschäftliche Erfolge & Basis für eine Einschätzung prospektiver Zahlungsströme
Fair Value
der Preis, den man in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag beim Verkauf eines Vermögenswertes erhalten würde oder bei der Übertragung einer Schuld zu zahlen hätte
-> Zeitnahe Bewertung von Vermögen und Schuld => aktuell
3 Kriterien auf denen das Wertekonzept des Fair Value beruht
- Objektivität -> nähe zu aktuellen Marktpreisen/ Verkehrswerten
- Relevanz -> des Einzelwertes zum Gesamtvermögen (Materiality) -> Zusammenfassung von Bilanzpositionen
- Transparenz -> vergleichbarere und nachvollziehbarere Bilanzwerte)
wie werden nach IFRS Finanzinstrumente mit FK-Charakter bewertet?
Zum Vereinnahmungsbetrag (numerischer Wert); HGB machts zum Erfüllungsbetrag (was zurückzuzahlen ist)
Bestimmungsmethode des Fair Value nach unterschiedlichen Prioritäten
Priorität 1:
1. Paramter: Marktpreis
2. Parameter: Martbeobachtungen direkter oder indirekt abgeleiteter Preise (Vergleichswerte)
Priorität 2: Income Approach Method (ViU) -> Schätzwert auf Basis von Cashflows
Priorität 3: Cost Approach -> Reproduktionskosten oder Wiederbeschaffungskosten
Was ist der Cashflow
die frei verfügbare Liquidität eines Unternehmens
Immaterieller Vermögenswert
Vermögenswert, der nicht physischer Natur ist, wie bspw. ein Patent, eine Marke, ein Warenzeichen oder ein Urheberrecht. Ein iVG kann von einem Unternehmen geschaffen oder erworben werden
Bedingungen an einen immateriellen Vermögensgegenstand
- müssen einen Nutzen für das Unternehmen haben
- müssen selbstständig bewertbar sein
- müssen selbstständig verwertbar sein
Wo werden iVG nach HGB und IFRS aktiviert?
im Anlagevermögen
Beispiele iVGs
- Firmenwerte
- Marken
- Patente
- Lizenzen
- Websites
Goodwill
Der Teil des Kaufpreises der den Substanzwert/ das Reinvermögen übersteigt
wozu zählt der Goodwill und was ergibt sich daraus?
Aktivierungs- & Bewertungspflicht
Folgebewertung des Goodwill nach IFRS
Impairment Only Approach Method (Werterhöhung maximal bis AK, Verlust der Werthaltigkeit ist aufwandswirksam)
