Instructiune modelare FLI

Question 1

Ce reprezinta indicatorul FLI?

Answer 1

Este un indicator care incorporeaza evolutia factorilor macroeconomici in estimarea probabilitatii de default

Se identifica o relatie intre rata de default si factorii macroeconomici

Question 2

Care este variabila dependenta in calculul factorului FLI?

Answer 2

Rata de default pe 12 luni sau pierderea inregistrata pentru FLI LGD

Question 3

Care sunt variabilele independente in calculul factorului FLI?

Answer 3

Factori macroeconomici:
* GDP
* Unemployment
* ROBOR
* EUROBOR
* Private consumption
* Curs de schimb EUR/RON
etc

Question 4

Care sunt pasii procesului de modelare FLI?

Answer 4

1. Se aplica transformari indicatorilor
2. Se analizeaza stationaritatea
3. Se selecteaza modele pe baza criteriilor de selectie
4. Generarea si selectia modelelor
5. Obtinerea parametrilor FLI
6. Documentatia procesului de modelare
7. Ajustari ale parametrilor FLI

Question 5

Ce fel de transformari putem aplica variabilelor independente/dependente in modelarea FLI?

Answer 5

• Logit
• Radacina cubica
• Change
• Diferenta de ordin 1
  etc

Question 6

Ce este o serie stationara?

Answer 6

Este o serie care are medie, varianta, corelatie etc, constante in timp

Question 7

Care sunt testele de stationaritate utilizate in modelarea FLI?

Answer 7

• Testul ADF
• Testul Phillip-Perron
• Testul KPSS

P - 10% pentru ADF si PP, 5% pentru KPSS

Question 8

Care sunt criteriile de selectie a modelelor?

Answer 8

1. Criterii de robustete
   * O singura transformare per variabila
   * Coeficienti cu semn asteptat si semnificativi
   * PD-uri plauzibile
   * Performanta buna a modelului
2. Multicoliniaritate (Pe baza coeficientilor Pearson sau VIF)
3. Homoschedasticitatea erorilor (Testup BP sau White)
4. Autocorelarea erorilor
5. Normalitatea erorilor