Ce reprezinta EAD
Exposure at default
EAD masoara pierderea in momentul default-ului
Nu ia in considerare sumele care ar putea fi retrase dupa default
Cum putem modela EAD pe baza Basel?
- Prin metoda foundation (bancile determina PD-urile dar depind de regulatori pentru LGD si EAD)
- Metoda avansata (banca estimeaza toti parametrii)
Cum afecteaza retragerile post default LGD sau EAD?
Aceste retrageri intra in LGD si nu in EAD
EAD este fix si LGD depinde de viteza procesului de recuperare a datoriilor
LGD poate sa creasca peste 100%
Cum ar putea CCF-ul sa fie sub 0?
CCF este de obicei intre 0 si 1
Un CCF negativ apare in cazul in care clientul isi plateste o parte din datorie inainte de default
Pentru estimari, este recomandat ca CCF-ul negativ sa fie setat ca 0
Cum ar putea CCF-ul sa fie peste 100%
Un CCF peste 1 poate fi rezultatul retragerilor offline, care permit clientului sa depaseasca limita de credit
Ce factori de risc se utilizeaza in modelarea EAD?
- Factori legati de tipul de client
- Accesul clientilor la alte surse de fonduri
- Procentul utilizat (retrageri din limita)
Cum putem masura corelatia in PD-urile dintre clienti?
Aceasta corelatie este masurata prin ACF (asset correlation factor)
